大摩給友邦保險“增持”評級業內:未來下沉市場仍是佈局關鍵

 21世紀經濟報導記者丁艷上海報導

 

8月17日,友邦保險公佈2021年上半年業績,增長率按固定匯率基準列示數據顯示,公司內涵價值權益為701億美元,較2020年12月31日上升5%;稅後營運溢利上升5%至31.82億美元,中期股息上升8.6%至每股38.00港仙。

值得注意的是,在遭遇去年新業務價值下跌37%的“滑鐵盧”之後,友邦保險今年新業務價值明顯改善,新業務價值同比增長22%至18.14億美元。從各分部市場情況來看,馬來西亞分部新業務價值增幅最高達89%;泰國、新加坡、中國內地、香港市場增幅分別為52%、32%、15%、2%。

同時,友邦人壽在今年3月成立首家分公司——四川分公司後,在今年6月又緊接著籌建湖北分公司,內地市場版圖再擴大。友邦人壽首席執行官張曉宇曾在接受包括21世紀經濟報導記者群訪時透露,未來看好佛山、東莞、惠州等“非一線”城市,認為這些都是非常具有潛力的市場,值得因地制宜深耕及挖掘。

而多位業內人士對記者表示,深耕一線是友邦打開市場、擴大規模的必經之路,但類似佛山、惠州等並非友邦面臨的挑戰,未來發展較弱的二三線城市,這些城市的人才隊伍如何培養、客戶如何經營是友邦需要去考慮現實的問題。

新業務價值明顯改善同比增長22%

據友邦保險半年報數據顯示,增長率按固定匯率基準列示,公司新業務價值增長22%至18.14億美元,內涵價值權益為701億美元,較2020年12月31日上升5%;中期股息上升8.6%至每股38.00港仙。

同時,友邦保險稅後營運溢利上升5%至31.82億美元,自由盈餘達179億美元,較2020年12月31日增加44億美元;集團當地資本總和法覆蓋率為412%;純利為32.69美元,同比上升49.75%。

是近期,即將到來的朋友邦保險新業務價值同期增長達22%至18.14億美元,較最後致命的危急。仍記得去年同期,受新冠疫情影響,邦保險新業務價值達到37%達14.10億美元。從按分部劃分的新業務價值表現來看,亦均呈下降趨勢。其中,香港市場業務新業務價值同比下降幅度最大,達68%;其次為馬來西亞,下降36%;新加坡,中國內地,泰國分別下降24%、13%、7%。

隨著各年近期的到來,更多年移動(固定)來看,友邦保險業務價值整體提升20%,從馬來西亞分部最終高達89%;泰國分部緊隨其至高達89%後下降為52%;新加坡、中國大陸、香港市場分別為32%、15%、2%,而其他市場分部新業務價值按年移動(固定匯率)來看下降1%。

從各部分新業務價值貢獻度來看,中國大陸、香港、泰國、新加坡、馬來西亞、其他市場的新業務價值分別為7.38美元、3.13美元、3.12美元、1.76美元、1.57美元、2.53美元。

(圖片來源:友邦保險半年報)

友邦保險集團首席執行官兼總裁李源祥表示,保險友邦農曆內地美國黑金美國黑金效果美國黑金官網美國黑金真偽美國黑金副作用美國黑金有用嗎       

 

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 業務繼續為本集團的新業務價值帶來最大貢獻,按相同基準計算,新業務價值錄得20%的非常強勁增長。雖然旅遊限制繼續來自中國大陸訪問港的消費,受惠於銷售目標和新的業務目的,本地客戶群的新業務價值錄得 16% 的增長等。

同時其指出,友邦保險在推行策略性優先任務方面繼續取得進展,作出轉型以進一步擴大競爭優勢,並使友邦保險能夠把握亞洲區內展現的重大增長機遇。友邦保險推動技術升級至世界級的現代化架構和系統的小精靈,鎖定對數字化工具的投資,並分析詳細的地公司業務業務等。

紐約,大發布研究報告稱,予友保險(01299)“增持”評級及130美元。中稱,公司近期即將出現的價格上漲,所有關鍵財務指標已經增長,CER報告(固定匯率)基準)計算,VNB(新業務價值)22%,按ER(實際利率基準)計算則升29%,遠市場預期預期;不包括增稅主題、遊客(MCV)下降,基本增長率在30%左右。

該行表示,OPAT(稅後經營利潤)增長5%,基本符合市場預期。然而,如果取消了流行和醫學趨勢的影響,極大增長了遠預期;最終派息為38港仙,宏觀增長9%,派氣球上升穩定在18%。該行友朋友2021-2023財年VNB(新業務價值)基本情況為26%,市情況26%,市情況10%。

偶爾發發,友邦保險票上漲3.51%,最新價格為97.30/股,總公司1.2萬億,換手率0.18%,市盈率為22.22倍。

下沉市場未來看好惠州等“非一線”城市

3月,友邦人壽成立後的首家分公司——四川分公司獲批數量,成為友邦人壽拓展中國本土市場的關鍵一步。6月,友邦人壽成立後的首家分公司獲批開始籌建湖北分公司,全國市場圖再版擴。

數據顯示,週末6點,友邦人壽四川分公司的營銷員增加人數超過了400人,其中包括以上知識達70%。

4月,友邦人壽長壽張曉宇曾在包括21世紀的電視經濟記者群訪時表示友邦在分公司上,將主要著眼於經濟活力、富有希望未來的視野。的“非一線”城市,其意義,例如,佛山、東莞、惠州等三線城市,都是很有潛力的市場,值得因地宜深耕及深入。

在下“非一線”,同時張曉宇,稱霸也將加大一線城市經營力度。對廣州、深圳等一線城市市場,友邦會擴大經營規模,繼續升級,繼續創新,繼續。

某中型壽險公司數據部但對記者表示,“深耕一線是友邦戰略,下沉市場是其打開市場或者擴大規模的必經之路。”該想提醒,類似佛山、惠州、無錫、蘇州等較發達的二線城市友邦的三線城市友所的,挑戰從機遇期看到的,已經在地區已經成功了。但現在,友邦挑戰較弱的二線城市友,這些是二線城市的發展。的人才自主如何培養、客戶如何經營都是友邦需要去考慮現實的問題。

某券商非銀事件也分岔子,“友邦邦有可能會分點小子,“友邦邦必定是下沉市場的追隨者。但可以預見的是,友邦邦不會演講下沉市場,對於其經濟發展前景大、人口多多、壽險需求廣的區域還是會優先佈局,這與友邦邦特戰策略的市場策略是契合的。”

該分析說可能會冒險,““友邦幻想是受制於分公司的真實否定,其在經營多年,且目前存在風險風險企投回歸回歸,未來可能會再次戰鬥。”

除非下市場沉下市場,否則是否能夠複製原有的道德模式,風險風險興趣愛好,“很容易被挖到朋友。慢慢地,去優秀的公司人才是目前最省力的方式,而友邦則是其目標公司之一。”

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